Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке

Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке

Научная статья на тему «Диверсификация инвестиционного портфеля как один из способов снижения финансовых рисков»

Аннотация. В данной статье рассматривается применение диверсификации как способа снижения финансовых рисков при формировании инвестиционного портфеля. Представлены виды диверсификации рисков.

Ключевые слова: инвестиционный портфель; инвестиционная деятельность; диверсификация; экономика; риск; волатильность; прибыль.

В условиях стремительно развивающейся финансовой деятельности и рыночной конъюнктуры современной экономики, проблема анализа и оценки рисков на стадии формирования инвестиционного портфеля приобретает все большее значение, как важная составная часть теории и практики управления. Необходимость исследований в данной области не только является актуальной, но и существенно возрастает в период динамичных изменений в экономическом и социальном развитии страны.

На мой взгляд, одним из способов снижения финансовых рисков связанных с убытками в результате ведением инвестиционной деятельности является процесс диверсификации инвестиционного портфеля. Это один из важнейших методов защиты инвестиций, который заключается в распределении вложений по различным инвестиционным инструментам, активам и отраслям с целью снижения рисков и увеличения прибыли. Поскольку главной задачей инвестирования является получение дохода от вложенного капитала, следовательно, именно диверсификация портфеля отвечает за полноценную реализацию этого требования.

Основное правило диверсификации портфеля заключается в том, что направления инвестирования не должны быть связаны между собой или зависеть друг от друга. Это необходимо для того, чтобы в случае возникновения убытков по одному активу, все остальные продолжали приносить прибыль. Исходя из этого правила, можно выделить несколько видов диверсификации рисков инвестиционного портфеля: валютная диверсификация, институциональная, инструментальная, видовая и транзитная.

Валютная диверсификация направлена на использование и хранение денежных средств в разных валютах. Одним из наиболее важных вопросов при валютной диверсификации является кредитная политика государственных структур в сфере международной экономики. Необходимо определить приоритет государства на ближайший период с учётом состояния мировой экономики. Существенную роль играет объём предоставляемых займов экспортерам и импортерам государства, а также получении кредитов от зарубежных коммерческих банков и различных международных организаций. Все это является мощным регулятором потока валюты и будет иметь непосредственное значение на формирование валютных резервов.

Инструментальная диверсификация рисков – это самый популярный вид диверсификации у инвесторов, который заключается в распределении капитала между активами разного вида. Если в инвестиционном портфеле присутствует один актив, то волатильность портфеля равна волатильности этого актива. Если в портфеле несколько активов, которые независимы друг от друга, и изменяются не одинаково, то волатильность портфеля снижается. Чем больше число независимых активов, тем меньше диверсифицируемый риск. Для примера возьмем 5 активов, цена которых колеблется в противофазе. Все активы волатильны, но в целом прибыль портфеля плавно растет. За счет такой разнонаправленности риск портфеля снижается. По мере увеличения различных активов в портфеле его риск будет снижаться. Допустим, инвестиционный портфель состоит из 5 активов разных компаний. В конце года 4 из них принесли прибыль 20%, а 1 – убыток 10%. В результате мы получим прибыль в размере 14% и реализуем защиту от убытка неудачного вложения.

Институциональная диверсификация заключается в распределении инвестиционного портфеля между разными инвестиционными компаниями. При открытии банковских вкладов необходимо использовать разные банки, также необходимо рассмотреть возможность применения дополнительных опций: частичное снятие, льготное расторжение договора, капитализация процентов, пополнение вклада. При инвестировании в строящееся жильё покупать объекты недвижимости у разных застройщиков.

Видовая диверсификация – это распределение инвестируемого капитала между несколькими отраслями деятельности. Вкладывая денежные средства в бизнес, акции, недвижимость или драгоценные металлы, инвестор автоматически минимизирует риски.

Транзитная диверсификация – представляет собой использование нескольких альтернативных способов вывода прибыли, полученной в результате инвестиционной деятельности. Во многих инвестиционных компаниях работает правило – вывод денег только через те системы, по которым был ввод. Поэтому, необходимо заранее это предусмотреть и позаботиться об обеспечении двух и более вариантов вывода денежных средств из каждого объекта инвестиций.

В данной статье я рассмотрел, что такое диверсификация инвестиционного портфеля, и как с её помощью оптимизировать финансовые риски и увеличить прибыль.

Также хочу отметить, что диверсификация рисков довольно специфическая и сложная область науки инвестирования, требующая высокого уровня знаний и особой подготовки специалистов.

Список использованных источников

1. Федеральная служба по финансовым рынкам. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fcsm.ru
2. Фондовая биржа «Российская Торговая система». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.rts.ru
3. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг. – 2009, №2. – С. 59-63.
4. Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2009, №15. – С.59-61.

Нужна помощь в написании статьи?

Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Средняя оценка 0 / 5. Количество оценок: 0

Поставьте оценку первым.

Сожалеем, что вы поставили низкую оценку!

Позвольте нам стать лучше!

Расскажите, как нам стать лучше?

1619

Закажите такую же работу

Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке

Не отобразилась форма расчета стоимости? Переходи по ссылке