Ключевые слова: заемщик, кредитоспособность, капитал, анализ, финансовое состояние.
В современных условиях вопросы оценки способности кредитора по обслуживанию своих обязательств приобретают особый интерес. За 2015 год объем просроченной задолженности по кредитам для малого и среднего бизнеса увеличился более чем на 33%. Такая ситуация отражает общее состояние дел в российской экономике. При этом проблемы возникают у каждой из сторон кредитной сделки, которая предполагает взаимоотношения двух субъектов кредитора и заемщика. Кредитор как собственник объекта сделки передает его в виде определенной суммы заемщику в лице хозяйствующего субъекта с учетом основных условий срочности, возвратности и платности. Любая кредитная сделка предполагает наличие определенного риска для кредитора в виде нарушения установленного срока погашения кредита, невозврата передаваемых средств в полном объеме или частично, либо нарушения уплаты процентов за пользование заемных средств. Зависимость риска кредитора от многочисленных факторов, во многом напрямую связанных с условиями и результатами деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора показателей или целой системы показателей финансово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств. Такое изучение тесно связано с анализом ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия заемщика.
Кредитоспособность можно охарактеризовать как определенное состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия или организации, которое с достаточной долей уверенности позволяет дать оценку эффективного использования передаваемых заемных средств, а также характеризует заемщика как лицо, способное погасить обязательство по кредиту в срок в соответствии с условиями предоставления средств по договору.
Платежеспособность организации тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность хозяйствующего субъекта рассматривается, как возможность данного предприятия своевременно погашать кредиты в соответствии с оговоренными сроками. При этом данное финансовое состояние предполагает не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него. Расширение самостоятельности хозяйствующих субъектов, новые формы собственности увеличивают риск возвращения ссуды и требуют оценки кредитоспособности клиента при заключении кредитных договоров, решении вопроса о возможности и условиях кредитования.
Для обоснованной оценки кредитоспособности кроме доступной информации в цифровых величинах необходима и целесообразна экспертная оценка квалифицированных специалистов. При этом, существующие различные приемы оценки и определения кредитоспособности не должны быть взаимоисключаемыми, а наоборот взаимодополняемыми. Исходя из этого, важно применять существующие методы в комплексе, получая интегральное выражение уровня оцениваемых показателей.
При оценке кредитоспособности экспертом-аналитиком должны учитываться как репутация заемщика, кредитная история, так и размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния. Для организации последовательной работы по проведению анализа кредитоспособности следует исходить из поэтапного проведения исследования.
На первом этапе изучается диагностическая информацию о предприятии, аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия. Изучается бизнес-план нового хозяйствующего субъекта. Для анализа используется информация о составе и размере активов при определении суммы кредита. Изучение состава активов необходимо для определения доли высоколиквидных средств [2].
На втором этапе определяется оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта и его устойчивости. Для этого используют показатели ликвидности и платежеспособности, рентабельности активов и капитала, показатели деловой активности, уровень выполнения плановых заданий, структура краткосрочных обязательств, соотношение темпов роста объема производства и ссудной задолженности, структура просроченной задолженности в разрезе сроков погашения и контрагентов[1].
При оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий коэффициент текущей ликвидности ниже 2. При общем коэффициенте текущей ликвидности меньше 1,5 предприятие относится к первому классу, от 1,5 до 2 ко второму, свыше 2 к третьему. Если предприятие относится к первому классу, то это свидетельствует о некредитоспособности хозяйствующего субъекта.
Финансовое положение не может характеризоваться каким-то одним показателем. Необходима комплексная оценка, которая может проводиться экспертным путем. Для комплексной оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта могут использоваться следующие основные показатели:
1. Отношение выручки от продажи к чистым оборотным активам. Высокий уровень этого показателя положительно характеризует кредитоспособность организации. Могут быть ситуации, при которых этот показатель быстро увеличивается. Такая ситуация ведет к замедлению оборачиваемости задолженности или вызывает падение продаж, а значит, затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами. Причинами данной ситуации могут быть неготовность дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок и недостаточность материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.
2. Отношение выручки от продажи к собственному капиталу. Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств предприятия. Для расчета необходимо реально оценивать величину собственного капитала.
3. Отношение краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Этот показатель отражает долю краткосрочных обязательств в собственном капитале организации и характеризует возможность расплатиться со своими кредиторами. Если краткосрочная задолженность менее имеющихся собственных источников формирования имущества, то это контрагент будет иметь возможность погасить свои обязательства перед всеми кредиторами в необходимом объеме.
4. Отношение дебиторской задолженности к выручке (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) за исследуемый период. Такое отношение характеризует количество дней, которое необходимо в среднем для поступления средств дебиторов за реализованные активы. Во многом величина такого соотношения определяется сферой деятельности организации, а также состоянием уровня расчетов с покупателями, длительностью производственного цикла. Понижение этого соотношения в виде ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности является важным индикатором повышении кредитоспособности предприятия.
Нужна помощь в написании статьи?
Мы - биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Пишем статьи РИНЦ, ВАК, Scopus. Помогаем в публикации. Правки вносим бесплатно.
Одним из путей улучшения уровня кредитоспособности может быть положительная динамика размера выручки от реализации продукции (работ, услуг) как в натуральном, так и в стоимостном выражении на фоне уменьшения величины чистых оборотных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Однако, в сложившихся экономических условиях увеличение объема реализации продукции приводит к росту оборотных активов, преимущественно за повышения размера средств отвлекаемых в оборот в виде непогашенной в срок дебиторской задолженности со стороны покупателей исследуемого контрагента. Это, с вою очередь может привести к наращиванию долга хозяйствующего субъекта, особенно в форме кредиторской задолженности, если не меняются состав кредиторов и договорные условия расчетов с ними. Из этого следует, что необходимое повышение уровня кредитоспособности по трем названным показателям может быть достигнуто, при условии, когда объем реализации будет расти в большей степени, чем запасы и дебиторская задолженность, а темпы роста кредиторская задолженности будут меньше темпов роста дебиторской задолженности.
Список использованных источников
1. Кредитоспособность и ее оценка. Гребнева М.Е., Короткова Ю.А. Символ науки. — 2015. — № 5. — С. 98.
2. Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансового состояния предприятия. Белозерова М.В., Гребнева М.Е. Современная наука: опыт, проблемы и перспективы развития // Материалы Международной научно-практической конференции. Главный редактор Д. А. Ефремов, 2015. — С. 115.